波浪理論是金融市場(chǎng)最巨天才的理論，也是最難掌握的理論，技術(shù)分析領(lǐng)域，波浪理論在融入具體操作系統(tǒng)過(guò)程中它可以是面面俱到,下面介紹最全面的概念！
拉爾夫·納爾遜·艾略特（Ralph?Nelson?Elliott)，是波浪理論的創(chuàng)始人。1871年7月28日出生在美國(guó)密蘇里州堪薩斯市的瑪麗斯維利鎮(zhèn)Marysville.
1891年，也就是艾略特20歲的時(shí)候，他離家在墨西哥的鐵路公司工作。大約在1896年，艾略特開(kāi)始了他的會(huì)計(jì)職業(yè)生涯。在隨后的25年里，艾略特在許多公司（主要是鐵路公司）任職，這些公司遍布墨西哥、中美洲和南美州。后來(lái)，他在危地馬拉大病一場(chǎng)，并在1927年退休。退休后，他回到加利福尼亞的老家養(yǎng)病。正是在這段漫長(zhǎng)的休養(yǎng)期間，研究反映市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的道瓊斯指數(shù)，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的研究，發(fā)現(xiàn)股市也有相同的重復(fù)現(xiàn)象，提出了著名的波動(dòng)原理，并且利用道瓊斯指數(shù)DIJA驗(yàn)證了這套理論。顯然艾略特提出的波動(dòng)原理極大程度上受益于道氏理論，并且也與道氏理論有許多相通之處。與道氏理論相結(jié)合，通過(guò)認(rèn)真的觀察分析思考，艾略特發(fā)展完善了波動(dòng)原理，同時(shí)在可操作性和闡確性方面大大超過(guò)了道氏理論。他們兩人都觀察到人們的活動(dòng)控制了市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)，道氏理論主要對(duì)股市的發(fā)展趨勢(shì)給予了較完美的定性解釋?zhuān)蕴貏t將其更加具體化，在定量分析上提出了獨(dú)到的見(jiàn)解，涉及了更大的范圍。
1934年代查爾斯·Ｊ·柯林斯發(fā)起一個(gè)股市周刊，艾略特希望加入工作，因此與克林斯有很多書(shū)信往來(lái)。當(dāng)時(shí)正值1935年第一季度，股市從1934年谷底一路下滑，1935年第一季度里道瓊斯鐵路平均又再度打破1934年的底值。這時(shí)投資者、經(jīng)濟(jì)學(xué)家、市場(chǎng)分析人員尚未從1929—1932年不愉快的市場(chǎng)環(huán)境中擺脫出來(lái)，對(duì)1935年這一次下跌更加恐懼，難道又是一次麻煩嗎？
就在這樣的時(shí)刻，克林斯接到了艾略特的一個(gè)電報(bào)，他強(qiáng)調(diào)自己的看法，認(rèn)為下跌已結(jié)束，并且這個(gè)下跌僅僅只是牛市第一個(gè)回調(diào)，這個(gè)牛市還要持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間。接著的事實(shí)證明艾略特見(jiàn)解之正確，柯林斯終于被他深深地折服了，并詳細(xì)地公開(kāi)了自己的理論，寫(xiě)下了《波浪理論》，在克林斯幫助下立足于華爾街。隨后，通過(guò)克林斯的引薦，《金融世界》雜志連續(xù)刊登了艾略特關(guān)于波動(dòng)理論的一系列文章。
1946年，也就是艾略特去世前兩年，他完成了關(guān)于波浪理論的集大成之作《自然法則－－宇宙的奧秘》（Nature`sLaw–The?SecretOf?The?Universe)，不僅包括了波動(dòng)原理，而且包括費(fèi)波納茨級(jí)數(shù)和一些神秘的提議，進(jìn)一步支持他的觀點(diǎn)。
當(dāng)我們經(jīng)歷了許多難以想像與預(yù)測(cè)的經(jīng)濟(jì)景氣變化，諸如經(jīng)濟(jì)蕭條、大跌以及戰(zhàn)后重建和經(jīng)濟(jì)繁榮等，我發(fā)現(xiàn)艾略特的波浪理論和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展脈動(dòng)之間竟是如此地相互契合。對(duì)于艾略特波浪理論的分析、預(yù)測(cè)能力，我深具信心。如果由我選出20世紀(jì)最有價(jià)值的發(fā)現(xiàn)，我會(huì)選“艾略特波浪理論”。因?yàn)樗亲匀唤绮▌?dòng)規(guī)律的一種近似“數(shù)學(xué)表達(dá)模型”?；旧?，它和其他股市分析方法不處在同一層次上。如果以集合來(lái)說(shuō)明，就如圖1所示。事實(shí)上，可能是運(yùn)氣的關(guān)系，艾略特竟然在養(yǎng)病的三年期間，通過(guò)對(duì)道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的仔細(xì)研究，而發(fā)現(xiàn)我們現(xiàn)在所謂的“波浪理論”，就像“高爾夫球落點(diǎn)問(wèn)題”一樣，我們已經(jīng)無(wú)從知道艾略特是如何發(fā)現(xiàn)的，只能說(shuō)是他的運(yùn)氣而已。
波浪理論又稱(chēng)艾略特波浪理論，是一種技術(shù)分析理論，是對(duì)道氏理論進(jìn)行了更加深入研究并已經(jīng)被完成了的理論體系，道氏理論告訴人們何謂大海，而波浪理論指導(dǎo)你如何在大海上沖浪。在金融市場(chǎng)上，只要有交易的地方自然會(huì)上下波動(dòng)，而這上下波動(dòng)都是由小波動(dòng)構(gòu)成了中級(jí)波動(dòng)，中級(jí)波動(dòng)積累出了長(zhǎng)年走勢(shì)，而眼前的任何周期級(jí)別的圖表上總是以“非直線性”波動(dòng)展現(xiàn)出來(lái)，這上上下下的波動(dòng)與自然中的潮汐現(xiàn)象及其相似，而且正是由這些“非直線性”的波動(dòng)呈現(xiàn)了與自然和諧的結(jié)構(gòu)性形態(tài)，然后針對(duì)這類(lèi)形態(tài)從波動(dòng)幅度、數(shù)列比例、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、時(shí)間周期、市場(chǎng)情緒等各個(gè)角度開(kāi)始了深入的研究，挖掘出了前所未有的新認(rèn)識(shí)和新發(fā)現(xiàn)，精煉出市場(chǎng)的13種形態(tài)以及系列波動(dòng)規(guī)則，在市場(chǎng)上這些型態(tài)總是重復(fù)出現(xiàn)，但是出現(xiàn)的時(shí)間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性。爾后又發(fā)現(xiàn)了這些呈結(jié)構(gòu)性型態(tài)之圖形可以連接起來(lái)形成同樣型態(tài)的更大圖形，提出了一系列權(quán)威性的演繹法則用來(lái)解釋市場(chǎng)的行為，并特別強(qiáng)調(diào)波動(dòng)原理的預(yù)測(cè)價(jià)值，為人們的操作提供了重要的指導(dǎo)意義，這就是久負(fù)盛名的艾略特波浪理論，又稱(chēng)波浪理論。
艾略特波浪理論認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)不斷重復(fù)一種模式，指數(shù)的上升和下跌將是交替進(jìn)行的。推動(dòng)浪和調(diào)整浪是價(jià)格波動(dòng)的兩種最基本的方式。每一周期由五個(gè)上升浪和三個(gè)下跌浪組成，價(jià)格隨主趨勢(shì)運(yùn)行時(shí)，依五波的順序波動(dòng)，被定義為推動(dòng)浪，逆主趨勢(shì)而行時(shí)，依三波的順序波動(dòng)，被定義為。艾略特波浪理論將不同規(guī)模分趨勢(shì)分成九大類(lèi)，最長(zhǎng)的超大循環(huán)波是橫跨200年的超大型周期，而次微波則只覆蓋數(shù)小時(shí)之內(nèi)的走勢(shì)。但無(wú)論趨勢(shì)的規(guī)模如何，每一周期由8個(gè)波浪構(gòu)成這一點(diǎn)是不變的。
波浪理論的基本原則其實(shí)很簡(jiǎn)單，讀者在不久將會(huì)發(fā)現(xiàn)波浪理論涵蓋的許多要點(diǎn)。看起來(lái)似曾相識(shí)，這是因?yàn)椴ɡ死碚摰脑S多架構(gòu)，相當(dāng)符合道氏理論的原理和傳統(tǒng)的圖型技術(shù)。不過(guò)，波浪理論已超越傳統(tǒng)的圖型分析技術(shù)，能夠針對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)，提供全盤(pán)性的分析角度、得以解釋特定的圖形型態(tài)發(fā)展的原因與時(shí)機(jī)，以及圖形本身所代表的意義，波浪理論同時(shí)也能夠幫助市場(chǎng)分析師、找出市場(chǎng)循環(huán)周期的所在。
曾經(jīng)有人說(shuō)過(guò)，多數(shù)的技術(shù)分析，在本質(zhì)上是屬于趨勢(shì)分析。道氏理論，且不談其所有的優(yōu)點(diǎn)，也是在趨勢(shì)形成之后，才出現(xiàn)確認(rèn)的訊號(hào)，波浪理論則能根據(jù)形態(tài)和內(nèi)部結(jié)構(gòu)更進(jìn)一步的對(duì)歷史頂部與底部提前作出預(yù)警訊號(hào)，而且能以較傳統(tǒng)的分析方法加以確認(rèn)。
波浪理論是技術(shù)分析中運(yùn)用最多,是一種具有特殊價(jià)值的工具，具體表現(xiàn)在其普遍性及精確性。說(shuō)它具普遍性，是指我們可在許多有關(guān)人類(lèi)活動(dòng)的領(lǐng)域中運(yùn)用到它，且許多時(shí)候有令人難以置信的效果；說(shuō)它具有精確性，是指在確認(rèn)以及預(yù)測(cè)走勢(shì)的變化上，其準(zhǔn)確性令人嘆為觀止。這是其他分析方法所難望其項(xiàng)背的。當(dāng)時(shí)，準(zhǔn)確地說(shuō)在美股見(jiàn)底之前的半個(gè)小時(shí)，艾略特就預(yù)言，在未來(lái)的幾十年將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)大多頭市場(chǎng)。他的這項(xiàng)預(yù)言，與仍然彌漫著熊氣的市場(chǎng)截然相反。其時(shí)大部分人都不敢想象道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)會(huì)超越它在1929年所創(chuàng)下的最高點(diǎn)(386點(diǎn))。但是，事實(shí)證明波浪理論是對(duì)的!
波浪理論博大精深，深不可測(cè)，在技術(shù)分析理論中占據(jù)了絕對(duì)地位的著作。如果你想站得更高，看得更遠(yuǎn)，在市場(chǎng)上得道這是一門(mén)必修課，也為熱愛(ài)交易和研究市場(chǎng)本質(zhì)的人提供了一個(gè)很好的方向。如果你掌握了其中精髓，能對(duì)市場(chǎng)有一種脫俗的理解，在從事交易的過(guò)程中能夠?yàn)t灑自如，可以在任何交易量大的金融品種上博馳，盡享智慧帶給你的樂(lè)趣。
