2012年日本為了擺脫長期惡性通縮的局面，由安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)所主導(dǎo)的日本量化寬松貨幣政策給華爾街的精英們提供了一個(gè)賺大錢的天賜良機(jī)，大型基金和金融機(jī)構(gòu)紛紛加入做空日元和做多日本股市的行列，美元兌日元的歷史正是因?yàn)榘脖督灰锥纬闪?500點(diǎn)的一波流行情，同樣的行情，只有真正絕頂?shù)母呤植拍芰芾毂M致地享受這一盛宴，這個(gè)人就是大名鼎鼎的金融大鱷喬治·索羅斯。
數(shù)據(jù)顯示，量子基金在2013年凈賺55億美金，其中放空日元和放空澳元分別各賺了10億美金，這一獲益的背后都是在運(yùn)用目前國內(nèi)還不熱門的外匯期權(quán)工具！
面對一波10%的單邊行情，普通人可能想到的選擇是直接拋出100億日元來換成美元，雖然能賺10億，但風(fēng)險(xiǎn)也可能有10億；入門了的投資者可能想到了期貨，用大概10億作為保證金就能賺10億，但風(fēng)險(xiǎn)依然很大；當(dāng)你學(xué)會用少量資金買入虛值期權(quán)時(shí)，你就懂得了風(fēng)險(xiǎn)管理，離高手又進(jìn)一步了。
而事實(shí)上最令人驚訝的是索羅斯的團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)這一收益只動用了大概3000萬美元，相當(dāng)于資金翻了30倍！其真正買入的是大量執(zhí)行價(jià)格不同的比虛值期權(quán)更便宜的反向敲出期權(quán)，這些期權(quán)即使全部虧光也無關(guān)大局，而一旦做對了其中的一些就會帶來可觀的收益，當(dāng)然這需要對價(jià)格最終走勢有更精準(zhǔn)的把握。
期權(quán)不是賭博工具，本質(zhì)是高級保險(xiǎn)，真正的高手不是靠玩命瞎猜賭博賺錢的，而是通過充分的基本面研究或者自己最為熟知的專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域分析發(fā)現(xiàn)一個(gè)可能的潛在投資機(jī)會后，考慮如何選擇最強(qiáng)大的工具以及用最小的代價(jià)去實(shí)現(xiàn)他的目標(biāo)，這里強(qiáng)大工具就是期權(quán)。期權(quán)的高杠桿特性可以讓高手省下更多資金去做更多有意義的策略。
其實(shí)期權(quán)投資者中絕大部分都不會持有到期；最后，普通保險(xiǎn)往往只是保“壞”的方向的風(fēng)險(xiǎn)，而期權(quán)保的風(fēng)險(xiǎn)不僅可以是“向下”的風(fēng)險(xiǎn)，也可以是“向上”的風(fēng)險(xiǎn)，可以給我們的投資組合帶來更多的變化。
